大家午安
自2006年以來，
與標普500指數
同步波動率最高的短期期權
興起改變了波動率市場
華爾街最受歡迎的波動率指標(VIX)
在今年股市中表現異常
以至於引發了一場關於該指標是否可靠的爭論
期權專家表示
這個指標沒有問題
因為是投資者自己的行為造成的

衡量標普500期權成本
芝加哥期權交易所波動率指數(VIX)
通常與基準股指走勢相反
當市場下跌對沖需求擴大時
該指數就會上升
今年這兩個指數有26%的時間是同步波動的
是2006年以來的最高水平
VIX指數的飆升也已減弱
峰值為36
比1990年以來的每一次熊市都要低

這種奇怪的行為加劇了市場的擔憂
要麽VIX指數已經停止了應有的運作
要麽熊市尚未結束
事實上，正如芝加哥期權交易所波動率
尾部對沖指數(VXTH)所顯示的那樣
一種流行的購買波動率看漲期權
保護性交易不僅未能對沖2022年的損失
而且在許多情況下還造成了額外的損失

由於擔心利率上升和通脹上升
我們的市場出現了大幅拋售
這兩個催化劑都是投資者今年年初非常期待的
由於投資者降低風險並轉向現金
股市的杠桿率已顯著降低
當你已經有現金時
你不需要買看跌期權

對於波動率指數的支持者來說，
該指數在經濟低迷時期的表現總體上符合預期
94%的交易日高於歷史平均水平
這是自1990年以來
除3年以外的所有交易日的最高水平。

技術派為什麼賠錢
很大原因是技術指標很多時候都不準
對投資股票真正有用的只有：資金流向
我們五連勝
最關鍵的就是掌握了資金流向
所以我們才能一直穩定獲利
只有獲利不會騙人